R4 - Los mercados europeos abrían el miércoles con caídas generalizadas, lastrados por las constantes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.
A primera hora, Francia ganaba un 0,2%, Alemania perdía un 0,1% y Londres retrocedía un 0,7%. Al cierre, las bolsas europeas terminaban la sesión en rojo: CAC 40 (-0,23%), DAX 30 (-0,53%), Euro Stoxx 50 (-0,46%) yFTSE 100 (-1,25%) en los 3.509,23 puntos.
Por su parte, Wall Street comenzaba la sesión con ligeros avances y en medio de resultados trimestrales. Poco después del toque de campana, el Dow Jones se anotaba un 0,2%. Al cierre del Viejo Continente, los principales índices norteamericanos cotizaban de forma dispar: Dow Jones (-0,14%) en los 25.378,1 puntos, S&P 500 (-0,09%) y Nasdaq Composite (+0,22%).
La atención de la jornada ha estado puesta en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, que se conocerá a las 20:00 hora española y de la que no se esperan cambios.
Noticias macroeconómicas que afectan a la cotización del mercado
En Estados Unidos conocimos los siguientes datos de julio: el PMI manufacturero final 55,3 (vs 55,5e y 55,4 anterior), además destacamos la encuesta ADP de cambio de empleo 219.000 empleos (vs 186.000 empleos est. (vs 181.000 empleos anterior revisado desde 177.000), encuesta ISM, empleo: 56,5 (vs 56,0 anterior), nuevos pedidos 60,2 (vs 63,5 anterior), precios pagados 73,2 (vs 75,3e y 76,8 anterior) y manufacturero 58,1 (vs 59,4e y 60,2 anterior). Contamos con el dato del gasto en construcción de junio mensual, muy por debajo de lo esperado -1,1% (vs +0,3%e y +1,3% anterior revisado desde +0,4%).
En la Eurozona el PMI manufacturero final de julio cumplió con la previsión 55,1 (vs 55,1e, y 54,9 anterior). Por países, más débil en Alemania 56,9 (vs 57,3e y 55,9 anterior), mejor comportamiento en Francia 53,3 (vs 53,1e y 52,5 anterior), Reino Unido 54,0 (vs 54,2e y 54,3 anterior revisado desde 54,4) y datos no finales España 52,9 (vs 53,0e y 53,4 anterior) e Italia 51,5 (vs 53,0e y 53,3 anterior).
En el caso de China conocimos el PMI manufacturero Caixin de julio 50,8 (vs 50,9e y 51,0 anterior). En Japón el PMI manufacturero de julio final 52,3 (53,0 anterior).
Resultados empresariales
En España, destacamos las cifras 2T18 de Red Eléctrica y Arcelor Mittal.
REE: Cifras sin sorpresas, con ingresos +0,3%, EBITDA +0,9% recogiendo el impacto de las eficiencias y la portación de la chilena TEN. Bº neto +5%, en línea para alcanzar objetivos, gracias a la menor amortización por el cambio de vida útil de algunos activos de transporte y por el mejor resultado financiero. El flujo de caja operativo sin variaciones pese a las mayores inversiones a nivel nacional (1S17 compra Redesur). DN/EBITDA por debajo de 4.500 mln eur y un DN/EBITDA de 3x.
Arcelor Mittal: Los resultados han superado ampliamente las previsiones en las principales magnitudes: ingresos (+3% vs R4e y en línea vs consenso), EBITDA, principal magnitud, 3.073 mln USD (+11% vs R4e y +8% vs consenso), EBIT +18% vs R4e y +4% vs consenso y beneficio neto (+36% vs R4e y +19% vs consenso).
Ayer al cierre presentó Meliá Hoteles: sus resultados incumplen previsiones de ingresos (-6% vs R4e y -3% vs consenso) aunque superan ampliamente en EBITDA (+17% vs R4e y +14% vs consenso). El menor importe negativo de los resultados financieros -6,1 mln eur (vs -8,5 mln eur R4e) permitió superar ampliamente nuestra previsión de beneficio neto 39,7 mln eur (vs 31 mln eur R4e) al contar con una tasa fiscal similar -25% (vs R4e -25%) y resultados a minoritarios +2,2 mln eur (-1 mln eur).
En Estados Unidos, ayer al cierre de mercado, Apple presentó sus resultados correspondientes al 2T18. Ingresos 53.300 mln USD (+1,7% vs est.), por encima de la previsión más alta y BPA 2,34 USD (vs 2,18 USD est, que supone un +7% de superación). Esperan para el 3T 18 unos ingresos entre 60.000 - 62.000 mln USD (vs 59.400 mln USD est.). En la jornada regular, los títulos avanzaron un +0,29% ("after market" +4,05%).
En Europa, el banco francés BNP Paribas se anotaba un 0,3% tras anunciar que su beneficio neto superó las previsiones del mercado en el 2T18. En concreto, obtuvo un beneficio neto atribuido de 3.960 millones de euros en el primer semestre, lo que supone una caída del 7,7% respecto al mismo periodo del año anterior. En cuanto a las ventas, estas alcanzaron los 22.004 millones de euros, un 1% menos que en los seis primeros meses de 2017.
Cotización del petróleo y tipo de cambio euro dólar al cierre europeo
Al cierre europeo, en el mercado de materias primas, el barril de Brent, de referencia en la Eurozona, caía un 2,16% hasta los 72,61 dólares. El barril West Texas, de referencia en Estados Unidos, se dejaba un 1,79%, situándose en los 67,53 dólares.
En el mercado de divisas, el euro caía un 0,18% frente al dólar, situándose en los 1,1671 'billetes verdes'. R4
Perspectiva General Índices
Europeos: 19 avanzaron, 21 bajaron, 1 sin cambios o cerrada
|
País
|
Índice
|
Cierre
|
Var.
|
Var %
|
|
Alemania
|
DAX
|
12,737.05
|
-68.45
|
-0.53%
|
|
Euro
|
Euro Stoxx 50
|
3,509.08
|
-16.41
|
-0.47%
|
|
Reino Unido
|
FTSE 100
|
7,652.91
|
-95.85
|
-1.24%
|
|
Francia
|
CAC 40
|
5,498.37
|
-12.92
|
-0.23%
|
|
Italia
|
FTSE MIB
|
21,791.45
|
-424.24
|
-1.91%
|
|
España
|
IBEX 35
|
9,799.30
|
-71.40
|
-0.72%
|
|
Suiza
|
SMI
|
9,174.33
|
+10.95
|
+0.12%
|
|
Holanda
|
AEX
|
572.88
|
-1.37
|
-0.24%
|
|
Austria
|
ATX
|
3,426.17
|
+4.80
|
+0.14%
|
|
Suecia
|
OMXS30
|
1,612.54
|
-3.05
|
-0.19%
|
|
Dinamamrca
|
OMXC20
|
1,017.64
|
+0.87
|
+0.09%
|
|
Finalandia
|
OMX Helsinki 25
|
4,272.12
|
+33.11
|
+0.78%
|
|
Islandia
|
OMX All-Share
|
1,249.90
|
-13.29
|
-1.05%
|
|
Noruega
|
OSE Benchmark
|
894.47
|
-1.93
|
-0.22%
|
|
Noruega
|
Oslo OBX
|
825.77
|
-2.07
|
-0.25%
|
|
Bélgica
|
BEL 20
|
3,894.60
|
-8.30
|
-0.21%
|
|
Portugal
|
PSI 20
|
5,637.27
|
+17.47
|
+0.31%
|
|
Polonia
|
WIG20
|
2,315.48
|
+13.35
|
+0.58%
|
|
Polonia
|
WIG30
|
2,653.95
|
+12.59
|
+0.48%
|
|
Hungria
|
Budapest SE
|
36,207.72
|
+465.66
|
+1.30%
|
|
Croacia
|
CROBEX
|
1,811.04
|
-8.97
|
-0.49%
|
|
Chipre
|
Cyprus Main Market
|
51.37
|
+0.15
|
+0.29%
|
|
R. Checa
|
PX
|
1,089.51
|
-2.83
|
-0.26%
|
|
Grecia
|
Athens General
|
761.66
|
+0.43
|
+0.06%
|
|
Bulgaria
|
BSE SOFIX
|
634.68
|
+0.65
|
+0.10%
|
|
Rumania
|
BET
|
8,012.24
|
+34.50
|
+0.43%
|
|
Irlanda
|
ISEQ Overall
|
6,815.26
|
-16.72
|
-0.24%
|
|
Eslovaquia
|
SAX
|
325.86
|
+0.47
|
+0.14%
|
|
Eslovenia
|
Blue-Chip SBITOP
|
887.47
|
+1.34
|
+0.15%
|
|
Serbia
|
Belex 15
|
743.50
|
+4.53
|
+0.61%
|
|
Bosnia-H
|
BIRS
|
513.02
|
+3.75
|
+0.74%
|
|
Sarajevo
|
Sarajevo 10
|
630.04
|
+0.01
|
+0.00%
|
|
Rusia
|
MOEX
|
2,315.18
|
-5.93
|
-0.26%
|
|
Rusia
|
RTSI
|
1,160.09
|
-12.97
|
-1.11%
|
|
Ucrania
|
PFTS
|
510.71
|
+2.31
|
+0.46%
|
|
Letonia
|
Riga General
|
1,023.22
|
-3.80
|
-0.37%
|
|
Lituania
|
Vilnius SE General
|
715.55
|
-1.78
|
-0.25%
|
|
Estonia
|
Tallinn SE General
|
1,256.76
|
-2.11
|
-0.17%
|
|
Malta
|
MSE
|
4,326.87
|
-71.81
|
-1.63%
|
|
Turquía
|
BIST 100
|
97,210.57
|
+258.34
|
+0.27%
|
|
Montenegro
|
MNSE 10
|
815.11
|
7.42
|
0.91%
|
